中国半导体业崛起策略:三驾马车并用

2020-05-19 12:01:49 18

全球半导体业已进入新的格局,具体表现为产业趋于成熟,大者恒大,垄断加剧。在这种背景下中国半导体业崛起,应当采取哪些发展策略?

 

产业越来越显成熟

 

全球半导体业经历了近50年的发展,它的主要推动力,亦即主要应用市场,分别是个人电脑、互联网、移动产品,如今正等待新的杀手级应用出现。

 

之前半导体产业的平均增长率可达17%左右,如今已逐步逼近全球GDP的增长水平。市场公司发布的预测数据显示,2015年、2016年、2017年及2018年的半导体业增长率分别为-0.2%、-2.4%、2.0%及2.2%。

 

另一个产业趋于成熟的重要标志是,推动产业进步的经典——摩尔定律已正式被修正,由之前的每两年前进一个技术节点(或者称0.7x),改为如今的2.5年或3.0年(或者0.75x,0.78x)。

 

产业成熟的结果就是大者恒大,垄断加剧。表现在韩国在存储器中继续称霸,全球DRAM制造商剩下三家(三星、SK海力士及美光),NAND制造商剩下四组(三星、东芝/闪迪、SK海力士和美光/英特尔),其中韩国的占比已达60%以上。

 

中国半导体崛起

 

在这个背景下,中国半导体业开始崛起。

 

自斯诺登事件之后,中国发出强力呼声要迅速解决半导体业中的自主供应问题。2014年在“国家集成电路产业投资基金(以下简称大基金)”的推动下,又发起新的一轮发展热潮。

 

此次最大的变化是大基金作为种子基金,引导其它资金共同参与投资,而且是要回报,基金由专业化的公司按市场化操作,尽量减少政府的干扰。尽管全球半导体业处于成熟期,而中国半导体业尚处在新兴产业发展期,两者是不同步的。

 

在新的格局下,一个不可回避的问题是西方继续阻挠中国半导体业的进步。它们的方法有两个方面,一种是采用强硬的封锁禁运,如对待中兴那样,发函阻止与中兴的贸易活动,或者发起“337调查”及反倾销惩罚。另一种办法是所谓的“利益共同体”,打着合作共盈的旗号控制中国半导体业的发展方向,或者削弱中国自行研发的斗志。两种办法交替使用,它们既要拿到该要的利益,又要阻挠中国半导体产业的进步。

 

三驾马车并用

 

中国半导体业发展需要采用研发、兼并及合资与合作的三驾马车,都十分重要,需要齐头并进。

 

依照目前的观察,在研发方面,由于基础薄弱、投资大、回报率低,加上缺少人才等,因此总体上企业的积极性不是很高,信心有些不足;从另一方面也反映出国家在研发方面的支持力度尚显不够,以及产业大环境不完善。但是从长远看,加强自行研发是根本措施,这一步必须要下定决心坚持走下去。因为任何先进技术没有人会给中国,只有中国自己长一点,对手才会放松一点。

 

兼并的方法很诱人,也相对易行,目前业界对其寄予厚望,也取得了一定的成效。为什么兼并能得到业界的推崇,可能与急于求成的心态相关。但是正如大基金总经理丁文武所言,缺乏经济技术实力强大和具有国际化运作经验的收购主体,如果仅停留在资本层面操作,未来的整合,发展尚有多道险关。兼并不是目的,仅是手段之一,所以兼并之后的成效才是关键。观察现阶段可能热情有余,因此对于兼并可能要作正确的引导,提前多做功课,少些冲动。“门当户对”才有一定的合理性。另外,要多学习国际上有关的成功与失败经验,关键是争取更高的项目达成率。

 

合资与合作,也是一个很好的方法,有利于中国半导体业在新的高度下继续前进。近期,中国半导体的合资与合作项目迅速增加。这与国际及国内的产业环境紧密相关,一个方面是全球产业的竞争加剧,能够实现盈利的市场收缩,而中国是全球最大的IC市场,产业的热点聚集于中国,再加上中国能提供资金以及各种优惠的政策,包括许多项目中方提供了大量低价的土地,仅此土地项目未来的升值空间就很大。从心态方面看,采用合资项目的方式,中方更加省事、省心,易于成功。但是,合资合作之后,未来的风险却是相对更大的。

 

为了更大范围提高芯片自给率,中国近期在着力突破两类最主要的芯片:存储器及CPU(其中主要是服务器芯片)。现在,英特尔、高通、AMD等都十分清楚,为了避免技术泄漏,一味地采用技术封锁等策略并非总能奏效,所以,这些国际巨头也在改变手法,有时会套上一件中国的“马甲”,作出友善的姿态。

 

然而,我们要永远记住一点,它们都是有保护性的开放,最先进的技术永远不会给中国。从总体上看,那些厂商都在利用中国的资金与巨大市场,它们承担很少的风险。

 

总之,三驾马车都是重要的途径,对于中国半导体业发展都十分重要,又有着不同的侧重点。

 

虽然中国半导体业处在一个特殊的环境下,却也不可能找到一种相比三驾马车能更加有效的发展方式,注定要付出辛勤劳动,遵循产业发展规律,一步一个脚印地前进。三驾马车仅是手段,从根本上尚需企业尤其是骨干企业的踏实奋斗,因此调动骨干企业的积极性显得尤为关键。只有大部分骨干企业获得成功,中国半导体业才可能有更大的希望。

标签: pcba

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